Delta เป็นกลาง ตัวเลือก Trading กลยุทธ์ Profiting

Delta Neutral Options Strategies การทำกำไรจากเวลา Decay และ Volatility. Two ประเภทหลักของ Delta Neutral Trades. The สองธุรกิจที่เป็นที่นิยมมากที่สุด delta neutral เป็น straddle สั้นและ straddle ยาว straddle สั้นเกี่ยวข้องกับการขายสายและวางที่ราคานัดหยุดงานเดียวกัน และมีแผนภาพ payoff ตามที่แสดงด้านล่าง Straddle ยาวเกี่ยวข้องกับการซื้อสายและวางที่ราคานัดหยุดงานเดียวกันและมีแผนภาพ payoff ดังที่แสดงด้านล่างนี้เป็นสองประเภททั่วไปของธุรกิจการค้ากลาง delta แต่ฉันต้องการพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับ เดลต้ากลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นกลางที่ได้ทำงานได้ดีสำหรับฉันในอดีตที่ผ่านมากลยุทธ์ Delta Neutral โปรดของฉันโดยปกติกลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขายหลายออกเงินวาง delta บวกและการขายหุ้นต้นแบบลบเดลต้าเพื่อให้ได้รับ การค้านี้มีความเสี่ยงดังนั้นคุณจำเป็นต้องให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจการค้าก่อนที่จะพยายามนี่คือบางส่วนของเกณฑ์ที่ฉันมองหาเมื่อพิจารณาว่าจะใช้กลยุทธ์การซื้อขายนี้หรือไม่ enerally ฉันเลือกสต็อกฉัน ma เป็นกลางไปรั้นเล็กน้อยในแผนภาพ payoff ด้านล่างแสดงให้เห็นว่าคุณมีมากขึ้นที่จะสูญเสียใน downside กับกลยุทธ์นี้นอกจากนี้ยังมีความผันผวนในระยะสั้นเล่นดังนั้นฉันเลือกหุ้นที่มีความผันผวนสูงที่ฉัน คิดว่าจะลดความผันผวนในช่วงเวลาของการค้าประโยชน์อื่น ๆ ของหุ้นความผันผวนสูงคือคุณจะได้รับพรีเมี่ยมมากขึ้นสำหรับเงินที่ไม่แพงของคุณแม้ว่าเช่นเดียวกับทุกอย่างทราบว่ายิ่งได้รับรางวัลมากขึ้น risk. I เลือกสต็อกที่ฉันได้ปฏิบัติตามในขณะที่และฉันรู้มากเกี่ยวกับการหยิบหุ้นที่คุณรู้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับเพียงเพราะเหมาะกับกลยุทธ์ตัวเลือกของคุณเป็นสูตรสำหรับ disaster. I แผนล่วงหน้าว่าฉันจะป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก เดลต้าในฐานะที่เป็นหุ้นที่ย้ายไปดังนั้นจะเดลต้าของฉันเพื่อที่ฉันไม่เดลต้าเป็นกลางก่อนที่ฉันจะเปิดการค้าฉันจะรู้ว่าสิ่งที่ฉันวางแผนที่จะทำในสถานการณ์นี้ถ้าฉันรั้นหุ้นและเดลต้าของฉันจะกลายเป็นบวกเช่น ตอนนี้ฉันมีอดีตมานานแล้ว posure ฉันอาจปล่อยให้มันเป็นเพราะฉันมีความสุขกับอคติเล็กน้อยนานมิฉะนั้นฉันจะหุ้นสั้นมากขึ้นเพื่อให้ได้เดลต้าของฉันกลับไปที่ศูนย์ฉันยังจะวางแผนว่าฉันมักจะเต็มใจที่จะทำเช่นนี้เป็นค่าคอมมิชชั่นจะกินเข้าไปในผลกำไรของฉัน นี่เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ความเสี่ยงของฉันดังนั้นฉันมักไม่ใช้ทุนของฉันมากเกินไปตัวอย่างชีวิตจริงใน Action ฉันใช้กลยุทธ์การซื้อขายนี้ใน EWZ ก่อนหน้าในปี 2010 นี่คือธุรกิจการค้าที่ฉันทำและกลยุทธ์ที่เล่นออก จำนวนเงินที่แสดงด้านล่างเป็นค่าคอมมิชชั่นดังนั้นกลยุทธ์นี้ทำ 732 98 ในรอบ 4 และครึ่งเดือนของทุนจดทะเบียนของฉันทั้งหมดที่มีความเสี่ยงคือ 16,500 ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ฉันจะต้องเกิดขึ้นมี EWZ ลดลงต่ำกว่า 55 และฉันมี แม้ว่าฉันจะได้ปิดตำแหน่งของฉันถ้าดูเหมือนนี้ดังนั้นผลตอบแทนของฉันในการค้าคือ 4 76 หรือ 12 77 ปีด้วยการค้านี้กำไรสูงสุดของฉันในการค้านี้จะเกิดขึ้นถ้า EWZ เสร็จสิ้นประมาณ 55 เป็น ทำให้หมดอายุจะไม่มีราคาและฉันก็จะทำ กำไรในฐานะหุ้นสั้นของฉันฉันค่อนข้างรั้นเมื่อ EWZ เมื่อฉันทำการค้านี้ซึ่งเป็นเหตุผลที่ฉันซื้อเพื่อให้ครอบคลุมหุ้น 35 เมื่อ 9 กุมภาพันธ์นี้ให้ฉันรั้นเล็กน้อยในการค้าจุดอื่น ๆ ที่ควรทราบก็คือ ขณะที่การค้าใกล้หมดอายุลงเดลต้าเริ่มลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าทางเลือกดังกล่าวมีอยู่ไม่มากนักและมีเวลาเหลือเหลือเพียงเล็กน้อยเพราะเหตุนี้ฉันจึงปิดสถานะหุ้นสั้น ๆ ในวันที่ 1 มิถุนายน ด้านล่างคุณสามารถดูกราฟของ EWZ ก่อนระหว่างและหลังช่วงเวลาการค้าหากคุณมีข้อสงสัยเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้หรือธุรกิจการค้าอื่น ๆ ที่เป็นกลางเดลต้าโปรดโพสต์ความคิดเห็นด้านล่างเช่นเดียวกับแบ่งปันแบ่งปันทิ้งไว้ตอบกลับยกเลิกการตอบกลับ s 100 free.10 Part Iron Condor Course. Access พิมพ์เขียว Trading สมบูรณ์ของฉันปิด BB Oct ของฉันสักครู่สำหรับ 34 กำไรที่ดีที่สุดของ 3 BBs ฉันซื้อขายตั้งแต่ Gav สอนเรากลยุทธ์เพื่อกาแฟหรือเบียร์ถัดไป กับฉัน Gav. Kris - Full Time Trader. FEATURED ARTICLES. Think Called Call s on Steroids. A Great Hedge สำหรับเหล็ก Condors. An ในการสนทนาความลึกกับตัวจัดการการลงทุนตรวจสอบรายงานการค้าการว่างงานนี้ฟรีทำง่าย - กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับ Surings ตลาดที่รุนแรง Swings. Delta Neutral Options Strategies. Delta กลยุทธ์เป็นกลางเป็นตัวเลือกกลยุทธ์ที่ ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างตำแหน่งที่อาจไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวขนาดเล็กในราคาของการรักษาความปลอดภัยนี้จะทำได้โดยการทำให้มั่นใจได้ว่าค่าเดลต้าโดยรวมของตำแหน่งใกล้เคียงกับศูนย์เท่าที่จะเป็นไปได้มูลค่าของเดลต้าเป็นหนึ่งในชาวกรีกที่ ส่งผลกระทบต่อราคาของตัวเลือกที่มีการเปลี่ยนแปลงเราเข้าใจพื้นฐานของค่านี้ด้านล่าง แต่เราขอแนะนำให้คุณอ่านหน้านี้ในตัวเลือก Delta ถ้าคุณไม่คุ้นเคยกับวิธีการทำงานกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า มักใช้สำหรับหนึ่งในสามวัตถุประสงค์หลักพวกเขาสามารถใช้กำไรจากการสลายตัวของเวลาหรือจากความผันผวนหรือพวกเขาสามารถใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่และปกป้องมันจาก sma ll การเคลื่อนไหวของราคาในหน้านี้เราจะอธิบายเกี่ยวกับรายละเอียดเพิ่มเติมและให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการว่าสามารถใช้งานได้อย่างไรหลักการพื้นฐานของค่า Delta Delta Neutral การหาประโยชน์จาก Decay. Profiting จากความผันผวนของสารบัญ Quick Links. Recommended Brokers Options อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์ตรวจสอบเยี่ยมชม Broker ดูคำวิจารณ์เยี่ยมชม Broker ดูคำวิจารณ์ไปที่ Broker. Read บทที่เยี่ยมชม Broker. Basics of Delta Values ​​ตำแหน่ง Delta Neutral Positions. The ค่าเดลต้าของตัวเลือกคือการวัดเท่าใดราคาของ ตัวเลือกจะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาของการเปลี่ยนแปลงความปลอดภัยที่มีการเปลี่ยนแปลงตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ 1 จะเพิ่มขึ้นทีละ 1 สำหรับทุกราคาที่เพิ่มขึ้นของราคาหลักทรัพย์หลักประกันนอกจากนี้จะลดราคาด้วย 1 สำหรับทุกๆ 1 ลดราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบถ้าค่าเดลต้าเป็น 0 5 แล้วราคาจะย้าย 50 สำหรับแต่ละย้าย 1 ในราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน Delta ค่าเป็นทฤษฎีมากกว่าวิทยาศาสตร์ที่แน่นอน แต่ ค่าความเป็นเดลต้าตัวเลือกหนึ่งอาจเป็นค่าลบซึ่งหมายความว่าราคาจะเลื่อนไปทางผกผันในความสัมพันธ์กับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ -1, จะลดลงในราคา 1 สำหรับทุกๆ 1 เพิ่มขึ้นในราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบค่าเดลต้าของสายอยู่เสมอบวกบางระหว่าง 0 และ 1 และด้วยทำให้มันเสมอเชิงลบบางระหว่าง 0 และ -1 หุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพมีค่าเดลต้า ของ 1. คุณสามารถรวมค่าเดลต้าของตัวเลือกและหรือหุ้นที่ทำขึ้นหนึ่งตำแหน่งโดยรวมเพื่อให้ได้ค่าเดลต้าทั้งหมดของตำแหน่งนั้นตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของ 100 สายที่มีค่าเดลต้า 5 ค่าเดลต้าโดยรวม ของพวกเขาจะเป็น 50 สำหรับทุก 1 เพิ่มขึ้นในราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบราคารวมของตัวเลือกของคุณจะเพิ่มขึ้นโดย 50. เราควรชี้ให้เห็นว่าเมื่อคุณเขียนตัวเลือกค่าเดลต้ามีประสิทธิภาพกลับกันดังนั้นถ้าคุณเขียน 100 ca lls ที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 5 ค่าเดลต้าโดยรวมจะเท่ากับ -50 อย่างเท่าเทียมกันถ้าคุณเขียน 100 ตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ -0 5 ค่าเดลต้าโดยรวมจะเท่ากับ 50 กฎเดียวกันใช้เมื่อคุณขายสั้น หุ้นค่าเดลต้าของสต็อกสั้นจะเป็น -1 สำหรับแต่ละหุ้นที่ขายสั้น ๆ เมื่อค่าเดลต้าโดยรวมของตำแหน่งเป็น 0 หรือใกล้เคียงกับมันมากแล้วนี่คือตำแหน่งกลาง delta ดังนั้นถ้าคุณเป็นเจ้าของ 200 ใส่ด้วย มูลค่า -100 รวม 100 หุ้นและถือหุ้น 100 หุ้นมูลค่า 100 หุ้นแล้วคุณจะถือตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางคุณควรทราบว่าค่าเดลต้าของตำแหน่งตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากราคาของหุ้นอ้างอิง การเปลี่ยนแปลงความปลอดภัยเป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปในเงินที่ค่าเดลต้าของพวกเขาย้ายห่างจากศูนย์เช่นในสายมันจะย้ายไปทาง 1 และในทำให้มันจะย้ายไปทาง -1 เป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปของเงินค่าเดลต้าของพวกเขาย้ายไปต่อ ศูนย์ดังนั้นเดลต้าตำแหน่งที่เป็นกลางได้รับรางวัล necessari จะยังคงเป็นกลางถ้าราคาของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบย้ายไปในระดับที่ดีใด ๆ การเพิ่มประสิทธิภาพจาก Time Decay ผลของการสลายตัวของเวลาเป็นค่าลบเมื่อคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกเนื่องจากค่าภายนอกของพวกเขาจะลดลงเมื่อวันที่หมดอายุใกล้กว่านี้อาจจะกัดเซาะ กำไรใด ๆ ที่คุณทำจากค่าที่แท้จริงเพิ่มขึ้นอย่างไรก็ตามเมื่อคุณเขียนพวกเขาสลายเวลากลายเป็นบวกเพราะการลดค่าภายนอกเป็นสิ่งที่ดีโดยการเขียนตัวเลือกเพื่อสร้างตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าคุณสามารถได้รับประโยชน์จากผลกระทบของ time decay และไม่สูญเสีย anymoney จากการเคลื่อนไหวของราคาขนาดเล็กในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานวิธีที่ง่ายที่สุดในการสร้างตำแหน่งดังกล่าวจะมีกำไรจากการสลายตัวของเวลาคือการเขียนที่โทรเงินและเขียนจำนวนเท่ากันของเงินที่ทำให้ขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยเดียวกัน ค่าเดลต้าของการโทรโดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 0 และสำหรับเงินที่วางไว้โดยทั่วไปแล้วจะอยู่ที่ประมาณ -0 5 ลองดูที่วิธีการนี้สามารถทำงานร่วมกับตัวอย่างหุ้น X การซื้อขายที่ 50. ในการเรียกเก็บเงิน 50, ค่าเดลต้า 0 5 ในหุ้นของ บริษัท X จะซื้อขายที่ 2.At เงินทำให้การนัดหยุดงาน 50, เดลต้าค่า -0 5 ใน บริษัท X สต็อกนอกจากนี้ยังมีการซื้อขายที่ 2.You เขียนหนึ่ง สัญญาการโทรและสัญญาหนึ่งชุดแต่ละสัญญามี 100 ตัวเลือกดังนั้นคุณจะได้รับเครดิตสุทธิรวม 400 ค่าเดลต้าของตำแหน่งนี้เป็นราคาที่เป็นกลางหากราคาหุ้นของ บริษัท X ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปเมื่อถึงเวลาที่สัญญาหมดอายุแล้ว สัญญาจะไร้ค่าและคุณจะเก็บ 400 เครดิตเป็นกำไรแม้ว่าราคาไม่ย้ายเล็กน้อยในทิศทางใดและสร้างความรับผิดสำหรับคุณในหนึ่งชุดสัญญาคุณจะยังคงกลับกำไรโดยรวมอย่างไรก็ตามมีของ ความเสี่ยงของการสูญเสียหากการรักษาความปลอดภัยต้นแบบย้ายในราคาอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดก็ตามหากเกิดขึ้นหนึ่งชุดสัญญาอาจได้รับมอบหมายและคุณอาจจะจบลงด้วยหนี้สินมากกว่าเครดิตสุทธิที่ได้รับมีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการใช้กลยุทธ์ เช่นนี้ แต่คุณสามารถ a lways ปิดตำแหน่งเร็วถ้าดูเหมือนราคาของการรักษาความปลอดภัยจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมากมันเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่จะใช้ถ้าคุณมีความมั่นใจว่าการรักษาความปลอดภัยจะไม่ย้ายมากใน price. Profiting จาก Volatility. Volatility เป็น ปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาในการซื้อขายตัวเลือกเพราะราคาของตัวเลือกได้รับผลกระทบโดยตรงโดยมันการรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงกว่าจะมีทั้งชิงช้าราคามากหรือคาดว่าจะและตัวเลือกขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงมักจะมีมากขึ้น ราคาแพงที่ขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนต่ำมักจะถูกกว่าวิธีที่ดีในการทำกำไรจากความผันผวนคือการสร้างตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางในการรักษาความปลอดภัยที่คุณเชื่อว่าน่าจะเพิ่มขึ้นในความผันผวนวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้คือการซื้อ ที่เรียกเงินในการรักษาความปลอดภัยที่และซื้อจำนวนเงินที่เท่ากันของเงินที่ทำให้เราได้ให้ตัวอย่างเพื่อแสดงวิธีการนี้อาจ workpany X หุ้นมีการซื้อขายที่ 50.At โทรเงิน trike 50 ค่าเดลต้า 0 5 ในหุ้นของ บริษัท X กำลังซื้อขายอยู่ที่ 2. ในกรณีที่เงินวางตี 50 ค่าเดลต้า -0 5 ในหุ้นของ บริษัท X นอกจากนี้ยังมีการซื้อขายที่ 2. คุณซื้อสัญญาหนึ่งครั้งและหนึ่งสัญญาใส่แต่ละสัญญามี 100 ตัวเลือกดังนั้นค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณคือ 400 ค่าเดลต้าของตำแหน่งเป็นกลางกลยุทธ์นี้ไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนล่วงหน้าและคุณสูญเสียการลงทุนนั้นหากสัญญาซื้อหมดอายุไร้ค่าอย่างไรก็ตามคุณยังยืนเพื่อทำกำไรบางอย่างถ้า การรักษาความปลอดภัยขั้นต้นจะเข้าสู่ระยะเวลาของความผันผวนหากการย้ายระบบรักษาความปลอดภัยแบบเดิมต้องพุ่งขึ้นอย่างมากในราคาจากนั้นคุณจะทำกำไรได้ไม่ว่ามันจะเคลื่อนไปไหนถ้ามันขึ้นไปอย่างมากคุณจะทำเงินจากการโทรของคุณ คุณจะสร้างรายได้จาก puts. It ของคุณยังเป็นไปได้ว่าคุณสามารถทำกำไรแม้ว่าการรักษาความปลอดภัย doesn t ย้ายในราคาหากมีความคาดหวังในตลาดที่การรักษาความปลอดภัยอาจพบการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในราคาแล้วนี้จะอีกครั้ง sult ในความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นและอาจผลักดันราคาของสายและทำให้คุณเป็นเจ้าของได้รับการเพิ่มขึ้นในความผันผวนมีผลบวกมากขึ้นกว่าผลกระทบเชิงลบของการสลายตัวของเวลาที่คุณสามารถขายตัวเลือกสำหรับกำไรของคุณสถานการณ์ดังกล่าว ISN T มีโอกาสมากและผลกำไรจะไม่ใหญ่ แต่อาจเกิดขึ้นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้กลยุทธ์เช่นนี้คือถ้าคุณมั่นใจในการย้ายราคาใหญ่ในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่ไม่แน่ใจในทิศทางที่ ศักยภาพในการทำกำไรเป็นหลักไม่ จำกัด เนื่องจากการย้ายที่มากขึ้นคุณจะ profit. Options มีประโยชน์มากสำหรับการป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งหุ้นและป้องกันการเคลื่อนไหวราคาที่ไม่คาดคิดการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าเป็นวิธีที่นิยมมากสำหรับผู้ค้าที่ถือหุ้นยาว ตำแหน่งที่พวกเขาต้องการให้เปิดในระยะยาว แต่พวกเขามีความกังวลเกี่ยวกับการลดลงในระยะสั้นในราคาแนวคิดพื้นฐานของการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าคือการที่คุณสร้างตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าโดยการซื้อ tw น้ำแข็งเป็นจำนวนมากที่เงินทำให้เป็นหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของวิธีนี้คุณมีประกันอย่างมีประสิทธิภาพต่อการสูญเสียใด ๆ ที่ควรราคาของหุ้นตก แต่ก็ยังคงสามารถทำกำไรหากยังคงเพิ่มขึ้นบอกว่าคุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้นใน บริษัท X หุ้นที่ซื้อขายที่ 50 คุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะยาว แต่คุณกังวลว่าอาจจะลดลงในระยะสั้นค่าเดลต้าโดยรวมของ 100 หุ้นของคุณคือ 100 เพื่อที่จะทำให้มันกลายเป็นตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าคุณ ต้องมีตำแหน่งที่สอดคล้องกันโดยมีค่าเท่ากับ -100 นี่ทำได้โดยการซื้อเงิน 200 ตัวที่ตัวเลือกแต่ละตัวมีค่าเดลต้าเท่ากับ -0 5 ถ้าหุ้นต้องตกอยู่ในราคาผลตอบแทนจากการเสนอจะครอบคลุม การสูญเสียหากหุ้นจะเพิ่มขึ้นในราคาที่วางจะย้ายออกจากเงินและคุณจะยังคงมีกำไรจากการเพิ่มขึ้นที่มีแน่นอนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงนี้และนั่นคือค่าใช้จ่ายในการซื้อทำให้นี้ เป็นค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างเล็ก แต่สำหรับการป้องกันที่นำเสนอ Coppi ซึ่งเป็นความรู้สึกที่ค่อนข้างอ่อนแอต่อการเคลื่อนไหวของราคาในหุ้นขนาดเล็กเนื่องจากมีมูลค่าใกล้เคียงกับศูนย์หรือศูนย์ delta ดังนั้นจึงเป็นกลางในแง่ของเดลต้า Delta Neutral Trading - ในข้อกำหนดของ Layman คุณต้องการทราบว่าจะทำกำไรได้ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงหรือคุณเพียงต้องการที่จะไม่ขาดทุนหากตลาดต้องตกต่ำเดลต้าเทรดดิ้ง Neutral คือคำตอบในแง่คนธรรมดาเดลต้าเป็นกลาง การซื้อขายคือการก่อสร้างของตำแหน่งที่ไม่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ของราคาหุ้นอ้างอิงไม่ว่าหุ้นอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตำแหน่งนั้นจะรักษามูลค่าของหุ้นไว้และไม่เพิ่มหรือลดราคาในการซื้อขายตัวเลือกนี้ ยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อ Delta Neutral Hedging หรือ Delta Neutral Trading เพื่อที่จะเข้าใจการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางคุณต้องเรียนรู้ว่า Delta Value และตัวเลือกอื่น ๆ ใดบ้างที่เป็นผู้ลงทุนใน Delta Neutral Trading และ Delta Neutral Hedgin g เป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมทำไปได้โดยการใช้ตัวเลือกและเครื่องมือที่จำเป็นในทุกตัวเลือกมืออาชีพคลังแสงเทรดดิ้งเทรดดิ้งเดลต้า - ใครมัน For. Delta ค้า Neutral และ Delta Neutral Hedging สำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ไม่ต้องการความเสี่ยงทิศทางหรือ อคติการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางของเดลต้าไม่เพียง แต่จะลดความเสี่ยงในทิศทางที่มีขนาดเล็กลงเท่านั้น แต่ยังสามารถสร้างผลกำไรได้หากมีค่าแกมมาของตำแหน่งอยู่ในเกณฑ์ดีเช่นเดียวกันการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการทำกำไรจากความไม่แน่นอน, หุ้นที่คาดว่าจะทำให้เกิด breakouts ใหญ่ในทิศทางใด. การค้ากลาง Neutral - ข้อตกลงและ Jargon. สัญญาตัวเลือกที่มีค่าเดลต้า 0 5 จะเรียกว่ามี 50 deltas แต่ละสัญญาเป็น 100 หุ้นดังนั้น 0 5 x 100 50.100 หุ้นจะเรียก ไปเป็นมี 100 เดลต้าเป็นหุ้นแต่ละคนมีค่า delta ของ 1.All อื่นเท่ากันและไม่คำนึงถึงความผันผวนเป็นยาว deltas 100 หมายความว่าถ้าหุ้นอ้างอิงย้ายขึ้น b y 1 ตำแหน่งควรได้รับ 100 และถ้าหุ้นลดลง 1 ตำแหน่งควรจะสูญเสีย 100 ตำแหน่งที่มีความยาว 50 deltas หมายความว่าหากหุ้นอ้างอิงเลื่อนขึ้น 1 ตำแหน่งควรได้รับ 50 และหากหุ้นเคลื่อนไหว ลดลง 1 ตำแหน่งควรจะสูญเสีย 50 เป็นเดลต้าเป็นกลางหรือ 0 เดลต้าหมายความว่าตำแหน่งค่าไม่ขึ้นหรือลงกับหุ้นอ้างอิงความเข้าใจเดลต้าจึงเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่สำคัญที่สุดความรู้การซื้อขายมี 2 รูปแบบของเดลต้า การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางที่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงถาวรแบบเดลต้าและการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกเดลต้า Delta Hedging หมายถึงการตั้งค่าตำแหน่งเป็นศูนย์เดลต้าและจากนั้นปล่อยให้ผ่อนคลายในการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก Delta ของตนเองคือการตั้งค่าเดลต้าอย่างต่อเนื่องของตำแหน่งเป็นศูนย์เป็นราคาของ ราคาที่แท้จริงตามตัวอักษรอาจแตกต่างกันเล็กน้อยมีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 5 และตัวเลือกการเลือก ATM จะต้องมีเดลต้าด้วย มูลค่าของ -0 5 ซื้อทั้งตัวเลือกการโทรและใส่ผลตัวเลือกในตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าที่มีค่าเดลต้า 0 ตรงกันข้าม shorting ขายเพื่อเปิดตัวเลือกการโทรสร้าง -0 5 เดลต้าในขณะที่ลัดตัวเลือกใส่สร้าง 0 5 delta.0 5 โทร เดบิตทั้งตัวเลือกการโทรและตัวเลือกที่เหมือนกันในราคาตีเงินเป็นเดลต้าที่เป็นกลางตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เรียกว่า Long Straddle profiting เมื่อหุ้นพื้นฐานเลื่อนขึ้นหรือลงอย่างมากเดลต้า Neutral Trading - ตัวเลือกหุ้นตัวเลือกหุ้นมีค่าเดลต้าเท่ากับ 1 เนื่องจากมูลค่าเพิ่มขึ้น 1 หากเพิ่มขึ้นทุก 1 หุ้นหากคุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นคุณสามารถกำหนดตำแหน่งเป็นเดลต้าโดยซื้อ 2 สัญญา มันเป็นที่ตัวเลือกใส่เงินที่มีค่าเดลต้า -50 ต่อสัญญา 100 ค่าเดลต้า 100 หุ้น - 100 2 x 50 0 เดลต้าใด ๆ ลดลงเล็ก ๆ ในราคาหุ้นจะถูกชดเชยทันทีโดยการเพิ่มขึ้นของมูลค่าของ ตัวเลือกการวางเพื่อให้มูลค่าของตำแหน่งโดยรวมไม่ได้ nge ตรงกันข้ามการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาหุ้นก็จะถูกชดเชยด้วยการลดลงของมูลค่าของ Put options ดังนั้นมูลค่าของตำแหน่งโดยรวมจะไม่เปลี่ยนไปในทิศทางใด ๆ นี่เป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่เป็นที่นิยมอย่างมากที่ใช้โดยตัวเลือก ผู้ค้าที่เป็นเจ้าของหุ้นและต้องการปกป้องมูลค่าของตำแหน่งนั้นเมื่อหุ้นถึงระดับความต้านทานที่แข็งแกร่งซึ่งเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ถือหุ้นในระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงตามแนวทางการค้า Delight Neutral - จุดมุ่งหมายมี 2 จุดประสงค์สำหรับการไปเดลต้าเป็นกลางในตำแหน่งและเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ชื่นชอบของทหารผ่านศึกหรือสถาบันตัวเลือกพ่อค้าฉันเรียกพวกเขาเทรดดิ้ง Neutral Delta และ Delta Neutral Hedging 1 เทรดดิ้ง Neutral เดลต้า - การทำกำไรการซื้อขายเป็นกลางเดลต้า มีความสามารถในการทำกำไรได้โดยไม่ต้องเสี่ยงใด ๆ ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าที่เป็นกลางอาจมีกำไรเมื่อหุ้นอ้างอิงอยู่เฉยๆหรือเมื่อมีการอ้างอิง การชุมนุมของหุ้นหรือคูน้ำอย่างมากเป็นไปตามเงื่อนไขใน 4 วิธีที่ 1 โดยการเสนอราคาขอให้แพร่กระจายของตัวเลือกนี้เป็นเทคนิคเฉพาะผู้ผลิตในตลาดสามารถดำเนินการได้ซึ่งเพียงแค่ซื้อที่ราคาเสนอซื้อและขายพร้อมกันในราคาเสนอสร้าง สุทธิเดลต้าศูนย์การทำธุรกรรมและกำไรจากการเสนอราคาขอกระจายโดยไม่มีความเสี่ยงทิศทางที่ทั้งหมดนี้เป็นที่รู้จักกัน Scalping บางคนอาจเถียงว่านี่ไม่ใช่การซื้อขายเดลต้าอย่างแท้จริงเป็นกลาง แต่ฉันเพียงแค่จะรวมไว้เพื่อความสมบูรณ์ sake.2 ตามเวลาสลาย เมื่อตำแหน่งเป็นเดลต้าเป็นกลางมีค่าเดลต้า 0 จะไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวขนาดเล็กที่ทำโดยหุ้นอ้างอิง แต่จะยังคงได้รับผลกระทบจากการสลายตัวของเวลาเป็นมูลค่าพิเศษของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องยังคงสลายตัว การตั้งค่าเพื่อใช้ประโยชน์จากการสลายตัวของเวลานี้อย่างปลอดภัยโดยไม่ต้องเสี่ยงต่อทิศทางที่สำคัญและหนึ่งในตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ Short Straddle options ซึ่งมีผลกำไรหากหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งหรือเคลื่อนที่ขึ้นและ d ความผันผวนโดยการดำเนินการตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางหนึ่งสามารถมีกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนโดยไม่ต้องเสี่ยงสำคัญ directional กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกนี้มีประโยชน์มากเมื่อความผันผวนโดยนัยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเร็ว ๆ นี้ 4 โดยการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่มีความผันผวน แม้ว่าตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ของหุ้นอ้างอิง แต่ก็ยังสามารถได้รับผลกำไรจากการย้ายขนาดใหญ่อย่างมีนัยสำคัญตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกคือ Long Straddle ที่มีชื่อเสียงซึ่งเรากล่าวไว้ข้างต้นนี้เป็นเพราะตำแหน่งเดลต้าทั่วไป ยังคงเป็นแกมมาบวกซึ่งจะช่วยเพิ่มตำแหน่งเดลต้าในทิศทางของการเคลื่อนที่ซึ่งช่วยให้สามารถทำกำไรได้ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง 2 Delta Neutral Hedging - สำหรับการปองกันการปองกันความเสี่ยง DCA Neutral Hedging เปนเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกที่ใชเพื่อปองกันฐานะจากระยะสั้น การแกว่งราคาสิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับหุ้นระยะยาวหรือตัวเลือก LEAPs ในการซื้อและถือครอง ข้อดีของการใช้การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางของเดลต้าคือไม่เพียงช่วยปกป้องตำแหน่งของคุณจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนเช่นความต้านทานใกล้เคียงหรือระดับการสนับสนุน แต่ยังช่วยให้ตำแหน่งของคุณสามารถสร้างผลกำไรต่อไปได้หากหุ้นเพิ่มขึ้น หรือลดลงอย่างมากตัวอย่างของ Delta Neutral Hedging For Stocks เมื่อวานนี้ John ถือหุ้น 1,000 หุ้นใน Microsoft จำนวน 27 หุ้นต่อหุ้นเมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2550 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมเมื่อ Microsoft ซื้อขายที่ 31 John ได้กำหนดระดับความต้านทานไว้แล้วและต้องการ เพื่อดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นเดลต้าต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในระยะสั้นในขณะที่สามารถทำกำไรได้หากมีการชุมนุมของ MSFT หรือคลาดเคลื่อนอย่างมากจากจุดนี้ John ซื้อสัญญา 20 ฉบับในวันที่ 31 กรกฎาคมเพื่อดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้า 1000 เดลต้า 1000 หุ้น - 1000 เดลต้าจาก 20 สัญญา ของเงินที่ใส่ตัวเลือก 0 delta ถ้า MSFT ชุมนุมอย่างยิ่งจากจุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกใส่เพียงหมดอายุไร้ค่าในขณะที่หุ้นยังคงได้รับในมูลค่าให้ p หลังจากที่ต้นทุนของ Put Option ได้รับการชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหาก MSFT ร่องขึ้นจากจุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกการขายจะได้รับราคาที่สูงกว่าหุ้นเป็น 20 สัญญาแทน 2000 หุ้นของ MSFT และเดลต้าของมันจะค่อยๆสูงขึ้นเนื่องจากรังสีแกมมาในเชิงบวกในที่สุดจะสร้างเดลต้าเชิงลบที่สูงกว่าหุ้นเดลต้าในเชิงบวกของหุ้นเพื่อให้สามารถทำกำไรได้ตราบเท่าที่ MSFT ยังคงลดลงการป้องกันความเสี่ยงแบบอิสระของเดลต้าสำหรับหุ้นจะสร้าง Synthetic Straddle ตัวเลือกการซื้อขายตัวอย่างของ Delta Neutral Hedging For Options เมื่อวานนี้ John ถือครองและถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า LEAPs ในเดือนมีนาคม 2008 สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า LEAPs ในเดือนมีนาคม 2008 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2550 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2550 เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคมเมื่อ Microsoft ซื้อขาย ณ วันที่ 31 มกราคมจอห์นระบุว่ามีระดับความต้านทานต่อและต้องการดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นเดลต้าต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในระยะสั้นและความสามารถในการทำกำไรหากการชุมนุมของ MSFT o. r จากจุดนี้สมมติว่าตัวเลือกการโทร LEAPs มีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 8 จอห์นซื้อสัญญา 16 ฉบับในวันที่ 31 กรกฎาคมเพื่อดำเนินการค่าเดลต้าเป็นตัวกลางเดลต้าเดลต้า 800 สำหรับตัวเลือก LEAPs - มูลค่าเดลต้า 800 ที่ 16 สัญญาที่วางเงินไว้ ตัวเลือก 0 เดลต้าถ้า MSFT ชุมนุมอย่างยิ่งจากจุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกการวางจะหมดอายุไม่มีค่าในขณะที่ตัวเลือก LEAPs ยังคงได้รับในมูลค่าที่ช่วยให้ตำแหน่งเพื่อดำเนินการต่อกำไรหลังจากที่ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการวางได้รับการชดเชยโดยการเพิ่มขึ้นใน ตัวเลือกการเลือก LEAPs หาก MSFT คูจากจุดนี้เป็นต้นไปตัวเลือกการวางจำหน่าย 16 รายการจะได้รับราคาที่เร็วกว่าตัวเลือกการโทรแบบ LEAPs 10 รายการเพื่อให้สามารถทำกำไรได้ตราบเท่าที่ MSFT ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง Daltta Neutral Hedging effective Locks ในผลกำไรที่ ตำแหน่งระยะยาวของคุณถูกต้อง ณ จุดที่ป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางเดลต้าจะถูกวางในตำแหน่งในขณะที่ช่วยให้คุณสามารถดำเนินการถือครองหุ้นที่คุณชื่นชอบหรือ LEAPs โดยไม่มีการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าวิธีเดียวที่คุณสามารถประทับตราใน p rofits จะผ่านการขายตำแหน่งซึ่ง isn t บางสิ่งบางอย่างที่คุณมักจะต้องการทำตำแหน่งตัวเลือกบรรลุเดลต้าเป็นกลางผ่านการป้องกันความเสี่ยงตามอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงของ -1.Delta Neutral Hedging - ขั้นตอนโดยขั้นตอนการป้องกันความเสี่ยงเป็นลายลักษณ์อักษรขั้นตอนที่ 1.- กำหนด ค่าเดลต้าทั้งหมดของ position. If ปัจจุบันของคุณถ้าคุณถือ 100 หุ้นแล้วคุณยาว 100 deltas ถ้าคุณถือตัวเลือกคุณต้องกำหนดเดลต้าทั้งหมดของตัวเลือกของคุณโดยการคูณค่าเดลต้าของแต่ละตัวเลือกตามจำนวน options. If คุณถือ 10 สัญญาของตัวเลือกการโทรกับ 0 เดลต้า 0 แต่ละแล้วค่าเดลต้าทั้งหมดของคุณคือ 0 5 x 1000 500 deltas ถ้าคุณกำลังถือครอง 1 สัญญาของตัวเลือกการโทรกับ 0 delta delta ละ 5 แล้วค่าเดลต้าทั้งหมดของคุณ ถ้า 0 5 x 100 50 deltas. Delta Neutral Hedging ขั้นตอนที่ 2 - กำหนดประเภทของเดลต้าป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางหากตำแหน่งของคุณเป็น deltas ยาวแล้วคุณจะต้องลบ deltas เป็นป้องกันความเสี่ยงและถ้าตำแหน่งของคุณเป็น deltas ลบแล้วคุณจะ ต้องการ deltas บวกเป็น hedge. L ตัวเลือกการเลือกแบบสั้นตัวเลือก Deltas บวกตัวเลือกการโทรแบบระยะสั้นตัวเลือกการใส่ข้อมูลแบบยาวตัวเลือกลบหากตำแหน่งของคุณยาว 100 เดลต้าคุณจะต้องสร้างเดลต้าสั้น 100 อันเพื่อให้เป็นศูนย์เดลต้าคุณสามารถทำผ่านตัวเลือกการโทรหรือ ซื้อตัวเลือกการเลือกป้องกันความเสี่ยงเป็นลายลักษณ์อักษรขั้นตอนที่ 3 - กำหนดค่าเดลต้าทั้งหมดที่จำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงหลังจากกำหนดชนิดของการป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งของคุณแล้วคุณควรคำนวณจำนวนวิธีการป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการโดยใช้สูตรต่อไปนี้ Total Delta Now 100 Delta Value of Chosen Hedge Options หากตำแหน่งของคุณยาว 100 เดลต้าคุณจะต้องผลิต deltas สั้น 100 เพื่อให้เป็นศูนย์ deltas สมมติว่าทั้งสองที่ตัวเลือกการเรียกเงินและใส่ตัวเลือกทั้งสองมีค่าเดลต้า 0 5 100 100 0 5 2 สัญญาคุณสามารถเลือกซื้อสัญญาได้ 2 สัญญาหรือขายสัญญาการซื้อขาย 2 สัญญาเพื่อดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าในฐานะผู้ให้บริการป้องกันความเสี่ยงแบบเฉยๆ - เลือกแบบสั้นหรือแบบยาวขณะที่คุณได้เรียนรู้จากทั้งสองข้างต้น ตัวเลือกการโทรสั้น ๆ และตัวเลือกการเลือกแบบยาว ๆ จะทำให้เกิดการผลิต deltas เชิงลบดังนั้นความแตกต่างระหว่างสองแบบนี้ในตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าตัวเลือกการโทรแบบสั้นจะทำให้การสลายตัวของเวลาในความโปรดปรานของคุณและผลกำไรเพิ่มขึ้นควรเป็นหุ้นที่ยังคงนิ่ง แต่ข้อเสียเปรียบคือ การป้องกันข้อเสียของข้อเสนอนี้ จำกัด อยู่ที่ราคาของตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ หากหุ้นอ้างอิงต่ำกว่าต้นทุนของตัวเลือกการโทรแบบสั้นตำแหน่งของคุณจะเริ่มสูญเสียตัวเลือกการนำเสนอแบบยาวมีการป้องกันข้อผิดพลาดแบบไม่ จำกัด และในที่สุดจะช่วยให้ตำแหน่งได้ กำไรจะลดลงอย่างมาก แต่ข้อเสียเปรียบคือการสลายตัวของเวลาและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียขนาดเล็กเนื่องจากการพังทลายของค่าพรีเมี่ยมหากหุ้นอ้างอิงอยู่ในเกณฑ์ดี หลักตรึงเทรดดิ้ง Delta Neutral - พิจารณาที่เราทุกคนรู้ว่าค่าเดลต้าของตัวเลือกหุ้นเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในค่าเดลต้าจะมีผลต่อสถานะเป็นกลางเดลต้าของตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าอัตราการเปลี่ยนแปลงของค่าเดลต้าเป็น การเปลี่ยนแปลงในหุ้นอ้างอิงจะถูกควบคุมโดยค่าแกมมาค่า Gamma จะเพิ่มตัวเลือกเดลต้าของตัวเลือกการเรียกใช้เมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นและเพิ่มเดลต้าของตัวเลือกการเลือกเป็นหุ้นอ้างอิงที่ตกอยู่ตรงนี้คือผลของรังสีแกมมาที่ทำให้ตำแหน่งเดลต้าเป็นกลาง ตำแหน่งที่สามารถทำให้เป็นนิ่งโดยสิ้นเชิงไม่ว่าหุ้นจะเคลื่อนย้ายได้อย่างไรหากตำแหน่งถูกป้องกันความเสี่ยงของเดลต้าและแกมมา neutral. Days left to expiration จะมีผลกับค่า delta ของ out ของตัวเลือกทางการเงินที่ใกล้จะหมดอายุที่ต่ำกว่าเดลต้าของออกจากตัวเลือกเงินกลายเป็นเทรดดิ้ง Neutral เดลต้า - Dynamic เดลต้าป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก Hedging. Delta ค่าในตัวเลือก tradi การเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากค่าแกมมาย้ายตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางไปอย่างช้าๆจากสถานะที่เป็นกลางของเดลต้าและไปสู่สถานะลำเอียงทิศทางแม้ว่าพฤติกรรมนี้จะทำให้ตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าเป็นกลางในการทำกำไรในทุกทิศทางในตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า สร้างขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนหรือการสลายตัวของเวลาโดยไม่มีความเสี่ยงในทิศทางใด ๆ สถานะความเป็นกลางของเดลต้าจะต้องได้รับการบำรุงรักษาและรีเซ็ตอย่างต่อเนื่องการรีเซ็ตค่าเดลต้าแบบไดนามิกของศูนย์การซื้อขายแบบทันใจอย่างต่อเนื่องนี้เป็นศูนย์คือ Dynamic Delta Hedging หรือ Dynamic Hedging ตัวอย่างของการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกจอห์นประสงค์จะได้รับผลกำไรจาก บริษัท พรีเมี่ยมของ XYZ ในเดือนก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรเขาเรียกความรู้ด้านการซื้อขายทั้งหมดของออปชั่นและตัดสินใจที่จะทำประกันความเสี่ยงแบบเดลต้าเพื่อลดความเสี่ยงเชิงทิศทางในขณะที่ขายตัวเลือกการโทร เพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์เป็นหุ้นกำไรหุ้นของ XYZ อยู่ที่ 50 เดี๋ยวนี้วันพุธที่ 50 ก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรคือ 2 50 ค่าเดลต้า 0 5 ค่า gamma 0 087 และ ta -0 077. นี่คือตำแหน่งเริ่มแรกของเดลต้าของจอห์น Long 100 หุ้น XYZ หุ้นระยะสั้น 2 สัญญา ก. พ. 50Call 100 เดลต้า - 0 5 x 200 100 - 100 0 เดลต้าตำแหน่งการซื้อขายเดลต้าของเดลต้าจะเป็นกลางเมื่อมีการดำเนินการและจะสลายตัว ในอัตรา 15 40 -0 077 x 200 ต่อวันทั้งหมดอื่นคงที่และในที่สุดจะทำให้ค่าเบี้ยประกันภัยทั้งหมด 500 2 50 x 200 เป็นกำไร 5 วันต่อมาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้น 1 ถึง 51. หุ้น XYZ คือ 51 ก. พ. 50 ตัวเลือกการโทรเป็น 3 00 ค่าเดลต้า 0 587 ค่าแกมมา 0 083 และค่า theta -0 075. Feb 50 ค่า delta call option s เพิ่มขึ้น 0 087 เนื่องจากค่าแกมมา 0 087 เมื่อตั้งค่าสถานะ ตำแหน่งของ John จะกลายเป็น 100 deltas -0 587 x 200 100 - 117 4 -17 4 deltas ซึ่งหมายความว่านับจากนี้ John ตำแหน่ง s ไม่มีเดลต้าเป็นกลางและจะสูญเสีย 17 40 สำหรับการเพิ่มขึ้นทุก 1 หุ้น stock. John performs การป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกเดลต้าหรือการป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกจอห์นซื้อหุ้นเพิ่มอีก 17 หุ้นของ XYZ ผ่านตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์ของนายหน้าของเขาในขณะนี้ เป็น 117 หุ้น XYZ ระยะสั้นสัญญา 2 ก. พ. 50Call 117 deltas -0 587 x 200 117 - 117 4 -0 4 เดลต้าปัจจุบันเป็นเพียงระยะสั้น 0 4 เดลต้าซึ่งมีความเป็นกลางเดลต้าได้อย่างมีประสิทธิภาพนี่คือการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกคุณสามารถ ดูจากตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกขั้นตอนดังกล่าวเป็นที่น่าเบื่อและต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องและการตรวจสอบนี่คือเหตุผลที่การป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้าแบบไดนามิกเป็นเทคนิคการซื้อขายตัวเลือกส่วนใหญ่ดำเนินการโดยผู้ค้าตัวเลือกระดับมืออาชีพเช่นผู้ผลิตในตลาดอีกครั้งเพื่อปกป้องตำแหน่งจากป่า การแกว่งในหุ้นที่อยู่ระหว่างการปรับสมดุลแบบไดนามิกของตำแหน่งเป็นกลางเดลต้าตำแหน่งยังสามารถสร้างขึ้นเพื่อเป็นรังสีแกมมาได้เช่นกัน Dala Neutral Trading - Mathematics ในกรณีที่ D 1 Delta ค่าของตัวเลือกเดิม D 2 Delta ค่าของการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือก n 1 จำนวนของตัวเลือกเดิม n 2 จำนวนตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง